本記事は、看板業界で起こりやすいM&Aの論点をもとに構成した想定・編集事例です。当センターの成約実績ではなく、特定の企業・案件・成約条件を示すものではありません。譲渡前に何を整理すべきかを理解するための参考ケースとしてご覧ください。
目次
想定ケースの概要
東海圏で看板のLED改修を手掛ける会社を、電気工事会社へ株式譲渡する想定です。蛍光灯からLEDへの更新実績、提案の仕組み、保守体制を将来の更新需要につなげられるかを見ます。
想定ケースの骨子
- 譲渡対象：LED改修
- 譲受候補：電気工事会社
- 取引類型：株式譲渡
- 主な強み：蛍光灯LED化、更新提案、保守
- 主な論点：保証、部材、顧客説明
譲受候補が確認する主な価値
評価のポイント：蛍光灯からLEDへの更新実績
譲受候補は、蛍光灯からLEDへの更新実績、現地調査、電源・部材選定、施工手順が共有されているかを確認します。
評価のポイント：更新提案
譲受候補は、更新対象の抽出方法、見積・提案書、過去の提案履歴が整理され、継続的に提案できるかを確認します。
評価のポイント：保守体制
譲受候補は、保守契約、点検周期、緊急対応、協力会社との連携が整理され、譲渡後も同じ水準で対応できるかを確認します。
デューデリジェンスで確認する論点
保証範囲、部材の供給継続性、製品廃番時の代替方法を確認します。更新見込みは過去実績だけでなく、設置時期、消費電力、顧客への提案履歴で裏付けます。
想定される引き継ぎ
設置先ごとの機器・電源・保証情報を移管し、互換部材と仕入先を整理します。顧客への省エネ効果の説明と、更新後の保守窓口も共通化します。
この想定ケースの要点
更新需要は将来予測だけでは評価されません。対象顧客、設置年、提案状況が台帳で追えることが、受注見込みの根拠になります。
