本記事は、看板業界で起こりやすいM&Aの論点をもとに構成した想定・編集事例です。当センターの成約実績ではなく、特定の企業・案件・成約条件を示すものではありません。譲渡前に何を整理すべきかを理解するための参考ケースとしてご覧ください。
目次
想定ケースの概要
九州圏の家族経営の看板製作・保守会社が、事前準備を整えて同業会社への株式譲渡を検討する想定です。資料、保守台帳、従業員情報を早めにそろえ、確認の手戻りを減らせるかが要点です。
想定ケースの骨子
- 譲渡対象：看板製作・保守
- 譲受候補：同業会社
- 取引類型：株式譲渡
- 主な強み：資料の整備、保守台帳、従業員の技能と定着
- 主な論点：後継者不在、家族合意、価格期待
譲受候補が確認する主な価値
評価のポイント：資料の整備状況
譲受候補は、財務、顧客、案件、設備、許可に関する資料が最新の状態で整理され、必要な資料を速やかに提示できるかを確認します。
評価のポイント：保守台帳
譲受候補は、保守台帳に設置場所、契約先、点検周期、連絡先、修繕履歴が紐づき、担当者以外でも利用できるかを確認します。
評価のポイント：従業員の技能と定着
譲受候補は、従業員ごとの技能、担当業務、勤続年数、継続勤務の意向と、代替要員の有無を確認します。
デューデリジェンスで確認する論点
家族内の合意、希望価格の根拠、従業員の継続意向を確認します。財務、顧客、案件、設備、許可の資料が同じ基準日でそろっているかも見ます。
想定される引き継ぎ
家族の意思決定期限と開示順序を決め、資料の更新担当を置きます。保守台帳と従業員の技能表は、候補先から質問が来る前に不足を補います。
この想定ケースの要点
譲渡を早めるとは、確認を省くことではありません。必要資料と意思決定を先回りして整え、質問への回答待ちを減らすことです。
