本記事は、看板業界で起こりやすいM&Aの論点をもとに構成した想定・編集事例です。当センターの成約実績ではなく、特定の企業・案件・成約条件を示すものではありません。譲渡前に何を整理すべきかを理解するための参考ケースとしてご覧ください。
目次
想定ケースの概要
関西圏のデジタルサイネージ施工会社を、IT機器販売会社が子会社化する場面を想定します。表示機器の施工実績、地域の保守網、更新案件の見込みを、機器販売後の継続収益につなげられるかが論点です。
想定ケースの骨子
- 譲渡対象：デジタルサイネージ
- 譲受候補：IT機器販売会社
- 取引類型：株式取得
- 主な強み：表示機器の施工実績、保守網、更新案件の見込み
- 主な論点：ソフト契約、保守範囲、仕入先
譲受候補が確認する主な価値
評価のポイント：表示機器の施工実績
譲受候補は、表示機器のメーカー、型番、設置実績、保証条件と、施工・設定に必要な技術を確認します。
評価のポイント：保守網
譲受候補は、地域ごとの保守協力会社、対応時間、単価、連絡手順を整理し、譲渡後も同じ対応水準を保てるかを確認します。
評価のポイント：更新案件の見込み
譲受候補は、機器の設置時期、耐用年数、保守契約の更新時期から、今後見込まれる更新案件を確認します。
デューデリジェンスで確認する論点
配信ソフトの契約主体と利用権、機器保証と保守範囲、主要仕入先の継続性を確認します。設置時期と耐用年数から算出した更新見込みが、実際の契約や台帳で裏付けられているかも見ます。
想定される引き継ぎ
顧客別の機器型番、配信アカウント、保証期限、保守窓口を移管します。地域ごとの協力会社と障害切り分け手順は、テスト連絡と復旧訓練で確認します。
この想定ケースの要点
デジタルサイネージは機器だけでは動きません。ソフトの権利、保守契約、更新時期を一体で整理して初めて継続事業として説明できます。
