本記事は、看板業界で起こりやすいM&Aの論点をもとに構成した想定・編集事例です。当センターの成約実績ではなく、特定の企業・案件・成約条件を示すものではありません。譲渡前に何を整理すべきかを理解するための参考ケースとしてご覧ください。
目次
想定ケースの概要
東海圏の店舗サイン会社を、商業施設の内装会社へ株式譲渡する場面を想定します。チェーン本部との取引、施工管理、夜間工事の運用を、内装工事と一体で提供できるかが評価の分かれ目です。
想定ケースの骨子
- 譲渡対象：店舗サイン・内装サイン
- 譲受候補：商業施設内装会社
- 取引類型：株式譲渡
- 主な強み：チェーン顧客、施工管理、夜間工事
- 主な論点：顧客説明、指定業者関係、協力会社
譲受候補が確認する主な価値
評価のポイント：チェーン本部との取引関係
譲受候補は、チェーン本部との契約、指定業者としての位置付け、受発注の窓口を確認し、取引を継続できるかを検討します。
評価のポイント：施工管理
譲受候補は、工程・安全・品質の管理手順が標準化され、複数の担当者で運用できるかを確認します。
評価のポイント：夜間工事
譲受候補は、夜間工事の人員配置、協力会社、施設側の申請、安全・騒音対策の運用を確認します。
デューデリジェンスで確認する論点
チェーン本部の承認手順、指定業者としての契約、店舗別の単価表を確認します。夜間工事では、施設申請、安全・騒音対策、協力会社の確保まで運用できるかを見ます。
想定される引き継ぎ
本部窓口、店舗別仕様、改装スケジュールの共有方法を統一します。夜間工事の申請書類と協力会社への連絡順も、実際の案件で確認しながら移管します。
この想定ケースの要点
チェーン案件は本部との関係だけでは続きません。仕様、承認、施工、報告までを標準化できていることが、再現性の根拠になります。
