本記事は、看板業界で起こりやすいM&Aの論点をもとに構成した想定・編集事例です。当センターの成約実績ではなく、特定の企業・案件・成約条件を示すものではありません。譲渡前に何を整理すべきかを理解するための参考ケースとしてご覧ください。
目次
想定ケースの概要
四国圏で兄弟が経営する看板製作・施工会社を、近隣の同業会社へ株式譲渡する場面を想定します。設備、地域顧客、職人を守りつつ、競合への情報開示と家族内の意思統一を進めるケースです。
想定ケースの骨子
- 譲渡対象：看板製作・施工
- 譲受候補：近隣同業
- 取引類型：株式譲渡
- 主な強み：製作設備、地域の顧客基盤、職人の技能と定着
- 主な論点：競合開示、従業員説明、屋号継続
譲受候補が確認する主な価値
評価のポイント：製作設備の稼働状況
譲受候補は、設備の稼働状況、保守履歴、操作できる従業員、今後必要な更新投資を確認します。
評価のポイント：地域の顧客基盤
譲受候補は、地域の顧客ごとの取引履歴、受注窓口、継続発注の状況を確認し、経営者交代後も関係を維持できるかを検討します。
評価のポイント：職人の技能と定着
譲受候補は、職人ごとの技能、勤続年数、継続勤務の意向と、若手への技能承継の進み具合を確認します。
デューデリジェンスで確認する論点
兄弟それぞれの役割と株式保有、競合へ開示できる情報の範囲、従業員の継続意向を確認します。屋号を残す条件と設備更新の負担も、価格と併せて整理します。
想定される引き継ぎ
兄弟が担う顧客、仕入れ、現場管理を分けて引き継ぎ表にします。従業員への説明前に、屋号、勤務地、処遇、旧経営者の関与期間を確定します。
この想定ケースの要点
親族間の合意が曖昧なまま競合と交渉すると、情報だけが先に広がりかねません。家族合意と開示順序を先に整えることが重要です。
