想定M&A事例01｜地域の屋外広告会社を隣接エリアの同業が承継した事例

想定ケースの概要

地方都市の屋外広告・看板施工会社が、後継者不在を背景に、隣接エリアの看板会社への株式譲渡を検討する想定です。登録・許可、保守契約、現場車両と職人を一体で引き継げるかが案件の軸になります。

譲受候補が確認する主な価値

評価のポイント：屋外広告業登録

譲受候補は、屋外広告業の登録名義、対象自治体、更新状況を確認し、譲渡後も必要な登録を維持できるかを検討します。

評価のポイント：高所作業車

譲受候補は、高所作業車の所有・リース状況、点検記録、運転資格者の在籍状況を確認します。

評価のポイント：保守契約

譲受候補は、保守契約の相手先、契約期間、解約・承継条項を確認し、譲渡後も契約を継続できるかを検討します。

デューデリジェンスで確認する論点

屋外広告業登録の名義と対象自治体、許可台帳の更新状況、高所作業車の点検記録を相互に照合します。職人の継続勤務と保守契約の承継可否も、譲受後の運営を左右します。

想定される引き継ぎ

登録・許可の更新担当、保守窓口、車両の管理責任者を先に決め、主要顧客と協力会社への説明順を組みます。旧経営者の同行は、必要な顧客対応と行政手続に範囲を絞って計画します。

この想定ケースの要点

売上高だけでなく、許可台帳、保守契約、職人、高所作業車がつながって初めて事業価値を説明できます。資料を別々に見せず、案件単位でひも付けることが重要です。